告别传统选股误区，转型指数思维带你穿越陷阱

选股误区从抢热点到布局长期

说到炒股，大家好像总会纠结于选哪个股，大部分人都掉进了这个陷阱，然后越陷越深，反而看不清整体，股市里最核心的不是你选了哪只牛股，而是你用什么思路去生存和发展，快速说我的新观点与其天天焦虑找热点，不如构建稳健体系，让赚钱变成一件“抗摔打”的事，只有体系抗打，账户才会长青。

很多新手炒股刚开始，往往会觉得，选到好股票就一切OK，可是，选股就像买彩票，中了自然兴奋，没中往往心态爆炸，我身边就有朋友，前几年追新能源和芯片，跟着热钱跑来跑去，短期赚了点，一地鸡毛，A股2023年数据也能说明问题，那一年有两千多只股票下跌，散户的整体收益全线跑输大盘，根本问题不是不会选牛股，而是陷入了热点迷思。

很多人就会想，为啥炒股的赚钱比例只有10%？这背后有很多陷阱，大家都习惯去看热门板块、看涨停榜，觉得有量、价格活跃就应该参与，然后自然而然跟风，结果，往往买在高潮，卖在地板，这种心态波动，非常典型，2022年煤炭、军工轮动，最后大部分散户仅仅吃了点汤，原因很简单，市场的“共识”永远到最后一棒才是收获，大部分人根本没耐心，就算买到牛股，很快也会止盈离场。

该怎么破局？我其实更建议，换掉单一“选股思维”，更多关注体系和指数，甚至用量化思路分散风险，举个简单例子，美国的标普500指数基金十年平均年化收益率8%，巴菲特都多次说90%的人不如定投指数，中国其实也有样本，2020–2022年中证红利指数三年涨幅超80%，而持有普通小票的投资者，很可能一分钱没赚，通过指数配置和定投，其实赚的钱比胡乱选股更多，也更省心。

有人会说，指数投资太无聊，波动低，赚得不够多，可是，这很大程度上是心态问题，短线操作的刺激感，让不少人上瘾，忘了投资本质是增值，但事实是，数据显示，中国投资者换手率极高，A股2023年前三季度，印花税同比增加80%，但80%散户却没赚钱，说明市场整体依旧难赚钱，那就不如思考，如何让账户底盘变得稳一点，先让自己别亏。

有朋友会觉得，听你说了半天，我还想追求点额外收益，能不能学些特例？这里给到一个国外案例，其实很有意思，加拿大养老金投资模式，他们并不是完全被动，而是在大类资产配置基础上，叠加“卫星配置”策略，就是80%资金买指数稳定增值，20%资金做主动选股或者小概率投机，长年收益率长期保持在7%以上，并且极少亏损，这种模式思路值得借鉴，你完全可以一边做指数，一边拿小部分钱重仓热点、新能源、人工智能，既不耽误整体安全，又可以满足投机愿望。

日常操作里，我们怎么打破“短视陷阱”？还是要明确，短期热点有周期，牛股都是走出来的，贵州茅台最辉煌那五年，根本没有一直“热点”保驾护航，很多人提前下车，好股票更多是长期守出来的，这点叫“持有的勇气”，但你要能够战胜市场情绪影响，2021年医疗板块，很多小票腰斩，但大型ETF的波动却能承受，很大原因就是分散持仓，降低了个股踩雷概率，这也是“系统抗脆弱”的核心。

除了大体系，有一个小工具值得学会，就是“分散与再平衡”，我朋友2022年设了五只行业ETF定投，结果，到年底新能源暴涨，主动卖出溢出部分，再买入低位互联网与地产，此消彼长，实际半年里整体收益明显优于死守单一板块，这种方法简单却有效，因为市场永远是轮动，只有让仓位灵活，才不怕风吹雨打。

由此其实大多数股民亏钱，不是不会选股，更不是消息不灵通，而是舍本逐末，总想着赚快钱，忘记最大风险是自己短视，为此，建立“先体系、后选股、小部分投机补充”的模式，才是普通人安全而有效的路，也许你也会问，还有没有其他可以简单复制的方式？开放式思考交给你如果未来人工智能和大数据能替代绝大部分“选股”行为，我们该如何搭建自己的投资护城河呢？