中信证券：有色、AI硬件、创新药、游戏军工轮动或为中报季主旋律

A股中报季最大戏码：五大板块轮番上阵！背后全是真金白银的较量

铜价飙到每吨8.2万却一货难求，AI显卡被炒到20万一张！

港股游戏公司半年疯涨200%，药企一个临床数据能让股价单日翻倍。

现在的市场，像极了2014年牛市前夕的躁动，只差最后一把火。

中信证券最新报告直指中报行情核心：有色、AI硬件、创新药、游戏和军工。

这五大板块正在上演资金接力赛。

资金选择它们有三大硬逻辑：产业颠覆性够强、业绩眼见为实、政策明牌支持。

有色金属是当下最暴力的赛道。

新能源车带飞的锂钴镍需求未消，AI数据中心又引爆铜铝缺口。

江西铜业上半年净利润预增57%，云南电解铝厂因限电集体停产。

上海期货交易所铜库存跌破3万吨创十年新低。

刚果的钴矿卡车遭武装袭击，国际钴价单周暴涨12%。

金属回收技术公司格林美股价两个月翻倍。

AI硬件厮杀进入白热化阶段。

英伟达H100芯片黑市价突破25万元，交货周期长达8个月。

国内浪潮信息的液冷服务器订单排到年底。

华为昇腾910B芯片性能追平A100，寒武纪拿到百度50亿订单。

光模块龙头中际旭创二季度毛利率冲到45%。

芯片封装企业通富微电拿下AMD 7亿美金大单。

创新药领域迎来爆发临界点。

首款国产阿尔茨海默药「GV-971」销售额破10亿。

PD-1抗癌药海外授权金额屡创新高。

百济神州替雷利珠单抗在美国卖到每支8000美元。

GLP-1减肥药研发大战有23家药企入场。

华东医药的利拉鲁肽注射液月产量紧急扩增三倍。

游戏产业正经历结构性洗牌。

《黑神话：悟空》预售三天突破200万份。

网易《蛋仔派对》日活稳定在3000万以上。

三七互娱中东营收暴增150%。

小程序游戏广告分成模式改变，头部厂商月流水过亿。

腾讯《DNF手游》上线首周登顶105国排行榜。

军工赛道蛰伏后迎来数据兑现。

卫星互联网组网加速，航天科技集团全年发射计划增至70次。

中船集团集装箱船订单排到2028年。

军工电子企业振华科技订单同比翻番。

无人机出口管制新规推高军用无人机溢价30%。

板块轮动藏着三条黄金定律。

铜价冲破8万后下游企业开始砍单。

游戏版号每月稳定发放但过审数量减少。

军工订单虽多但应收账款周期长达18个月。

AI硬件要盯紧英伟达供应链变动。

台积电CoWoS封装产能扩张直接利好封测厂。

海光信息国产GPU已适配3000个应用场景。

液冷技术成本每降低10%可撬动50亿市场。

创新药投资聚焦临床三期数据节点。

康方生物双抗药物AK112遭FDA质疑当天股价闪崩40%。

荣昌生物ADC新药公布数据超预期涨停。

医保谈判启动前药企密集申请新药上市。

反内卷政策成新能源反弹胜负手。

光伏组件价格跌破0.8元/W触发电站抢装潮。

风电招标量环比下降但海外订单占比升至35%。

宁德时代神行电池开启超充时代。

中报季的生存指南已浮出水面。

洛阳钼业刚果铜矿卡车遇袭事件影响全球2%供应。

游戏公司恺英网络预告净利润增长65%-80%。

军工厂商中航西飞获得C919新订单120架。

英伟达限制芯片出口引发国产替代浪潮。#夏季图文激励计划#